Взаимните фондове не успяха да избегнат сътресенията на световните капиталови пазари и българската борса в началото на годината. През януари общият размер на активите им се сви до 731 млн. лв., което е със 150 млн. лв. по-малко от резултатите в края на декември 2007 г. Привлечените средства от инвестиционните схеми се стопиха със 17% само в рамките на един месец. Слабите резултати се дължат най-вече на понижението в портфейлите на фондовете, както и на големия обем изтеглени средства от инвеститорите. Оказва се, че губещият пазар е пощадил дружествата, чиито фондове тепърва набират пазарен дял. От началото на 2008 г. само активите на младото управляващо дружество Реал Финанс Асет Мениджмънт отбелязват ръст от 3.66%. Най-слаб е отливът на средства от фондовете на ПФБК Асет Мениджмънт, като активите им са се понижили с 3.22% до 3.46 млн. лв. От петте най-големи управляващи дружества, които в края на миналата година държаха над 63% от пазара, най-малки са загубите на Елана Фонд Мениджмънт. Управляваните от дружеството средства са намалели с около 10% до 103.35 млн. лв. След тях се нареждат схемите на Карол Кепитъл Мениджмънт със спад от 15.5% до 79.07 млн. лв. При ДСК Управление на активи в рамките на януари 2008 г. средствата са се понижили с близо 18% до 105.94 млн. лв. Райфайзен Асет Мениджмънт отчита 23.5% намаление на активите до 96.27 млн. лв., а челната петица се допълва от Капман Асет Менидмънт, който е изгубил 25.4% от управляваните средства до 71.05 млн. лв. Намаляването на управляваните средства обаче не се отразява на пазарния им дял. Най-голям продължава да е делът на ДСК Управление на активи, който държи 14.5% въпреки отстъплението с 0.2%. Райфайзен Асет Мениджмънт губи второто си място след спад от 1.1% до 13.2% от пазара. Дружеството е изпреварено от инвестиционните схеми на Елана, които увеличават пазарния си дял с 1% до 14.1%. Карол Кепитъл Мениджмънт също успява да увеличи пазарното си присъствие с 0.2% до 10.8%, което му гарантира четвъртата позиция. Петицата се допълва от Капман Асет Мениджмънт, чийто пазарен дял се е понижил с 1.1% до 9.7%. Кризата на капиталовия пазар помогна на фондовете с по-консервативна стратегия да увеличат присъствието си, коментират анализатори. Според тях печеливши са и тези, които са убедили клиентите с
Източник: Пари (07.02.2008)

За първите три месеца на годината активите на българските договорни фондове са се понижили с 207.78 млн. лв. Това показват разчетите на в. Пари на базата на данните на управляващите дружества към 31 март 2008 г. Сривът на капиталовия пазар е провокирал обратни изкупувания от фондовете на всички управляващи дружества. Въпреки това портфолио мениджърите са оптимисти за развитието на сектора. България продължава да е на едно от последните места в Европа по вложения в колективни инвестиционни схеми, което е сигнал, че бурното им развитие ще продължи, коментираха порфтолио мениджъри. Според Петко Вълков, изпълнителен директор на БенчМарк Асет Мениджмънт, намаляването на активите в резултат на обратни изкупувания показва, че голяма част от намеренията на инвеститорите са били краткосрочни. Изтеглянето на пари от договорните фондове се дължи на отрицателната доходност, сполетяла почти всички инвестициони схеми след световната криза, смята Бончо Иванов от ОББ Асет Мениджмънт. Неговите очаквания са свързани с повишаване инвестиционната култура на българите. Заради рекордните доходности на някои фондове през 2007 г. много местни инвеститори решиха, че вложенията на борсата би трябвало да носят трицифрена доходност, твърдят анализатори. Според тях инвеститорите са се разглезили и сега, когато трендът на борсата е негативен, повечето от тях се стремят да излязат бързо от избрания договорен фонд. Това е грешна стратегия, като се има предвид, че вложенията в инвестиционни схеми са с дългосрочен хоризонт, казват борсови играчи. Към края на март парите, които се управляват от дружествата, са спаднали до 672.5 млн. лв., докато в края на декември 2007 г. те са били малко над 880 млн. лв. По обем на управлявани активи към 31 март 2008 г. на първо място е Елана Фонд Мениджмънт с малко над 98 млн. лв. Пазарният дял на дружеството е 14.59%. Втората позиция се държи от Райфайзен Асет Мениджмънт, чиито активи са 97.9 млн. лв., а пазарният дял е 14.56%. Челната тройка се допълва от ДСК Управление на активи с 96.9 млн. лв. и 14.41% пазарен дял. След тях се нарежда Карол Капитал Мениджмънт с активи от 69.07 млн. лв. (10.27% пазарен дял), следван от Капман Асет Мениджмънт, които управляват близо 58.9 млн. лв. (8.71% пазарен дял). Шестата позиция е за Ти Би Ай Асет Мениджъмънт с 52.2 млн. лв. (7.76% пазарен дял), на седмо място с 42.6 млн. лв. активи е ОББ Асет Мениджмънт (6.34% пазарен дял), а на осма позиция е БенчМарк Асет Мениджмънт с 25.9 млн. лв. (3.85% пазарен дял). Топ 10 се допълва от Стандарт Асет Мениджмънт (21.8 млн. лв. активи и 3.25% пазарен дял) и Болкан Кепитал Мениджмънт (17.6 млн. лв. и 2.63% дял). До момента са регистрирани 27 управляващи дружества и 74 взаимни фонда. От тях 32 колективни схеми инвестират в акции, 23 са с балансиран рисков профил, а 13 са фондовете, инвестиращи в облигации. Фондовете на паричния пазар са 3, още толкова инвестират в акции на дружества със специална инвестиционна цел. Най-новите попълнения в сектора на колективните инвестиционни схеми са Аврора Кепитал Мениджмънт, Актива Асет Мениджмънт и Загора финакорп Асет Мениджмънт. Към края на март техните активи са съответно 1.5 млн. лв, 1.39 млн. лв. и 689 хил. лв.
Източник: Пари (11.04.2008)

Кризата на фондовите пазари и конкуренцията между банките за привличане на паричен ресурс може да пренасочат временно средства от взаимните фондове обратно към банковите депозити, смятат представители на капиталовия пазар. Те обаче са на мнение, че интересът към колективните инвестиционни схеми ще се върне в сравнително кратък период от време. Подобна тенденция показва и анкетата на pazari.dnevnik на тема: Къде бихте вложили свободните си пари в момента? През последните месеци паралелно със спада на доходността на фондовете върви и изтегляне на средства от тях, докато в същото време лихвите по банковите депозити като цяло се увеличават. В края на миналата година активите на взаимните схеми - български и чужди фамилии, предлагани у нас, бяха над 1 млрд. лв., като само на българските те бяха близо 900 млн. лв. Сривът на фондовите борси през януари обаче удари сериозно постигнатите резултати на рисковите и балансираните схеми, които освен най-многобройни бяха и най-популярните схеми у нас досега. Това доведе до изтегляне на средства веднъж през януари и като втори етап от отдръпването на инвеститорите - през март. В момента българските взаимни схеми управляват 626.57 млн. лв. според данни на Българската асоциация на управляващите дружества към 11 април. За сравнение - към края на март те са около 673 млн. лв. Според статистиката на БНБ към края на февруари депозитите са се увеличили с 30% на годишна база до близо 20 млрд. лв., като освен това се увеличава интересът към спестявания във валута. Интересът към депозити започва да се засилва в края на октомври миналата година, когато започнаха и първите по-сериозни спадове на Българската фондова борса заедно с предупрежденията на анализатори, че фондовият пазар е надценен. Освен увеличение по лихвата банките все повече предлагат и по-гъвкави продукти, различни от стандартните срочни депозити и спестовни влогове. Така предимството на взаимните схеми - високата ликвидност и възможността да теглиш пари по всяко време, започва да се измества от предложения за авансово получаване на лихвата и много повече възможности част от средствата в депозита да се изтеглят преди падежа му. Според Надя Неделчева от "Карол капитал мениджмънт" инвестиционната култура на хората у нас все още е ниска и в резултат на това хоризонтът на държане на инвестициите е кратък. Инвестиционният консултант Ивайло Толев е на мнение, че през следващите шест месеца капиталовият пазар ще генерира по-голям доход в сравнение с лихвата по банков депозит за същия период.
Източник: Дневник (14.04.2008)

"Адванс IPO фонд" реализира 1.16% доходност за 6 месеца. Управляваният от "Карол капитал мениджмънт" взаимен фонд "Адванс IPO фонд" - специализиран в инвестициите в първични публични предлагания (IPOs) в България и Югоизточна Европа, е реализирал 1.16% доходност, а активите му гонят 7 млн. евро. Това съобщиха от фонда след изтичането на шестте месеца от началото на колективната схема. От "Адванс IPO фонд" уточниха, че сегашните резултати са постигнати при неблагоприятна ситуация на капиталовите пазари и силно негативни настроения. "Преди 6 месеца, когато започна публичното предлагане на "Адванс IPO фонд", очаквахме голям брой първични публични предлагания в региона. За съжаление повечето от тях не се състояха или бяха отложени за по-късен период", заяви Надя Неделчева, портфейлен мениджър на "Адванс IPO фонд". Кризата на фондовите пазари, която засегна и публичните предлагания, е и причината значителна част от активите на фонда да са в парични средства. Инвестициите на фонда в момента включват акции на компании от България, Румъния, Литва, Чехия и Турция. В България "Адванс IPO фонд" е участвал в публичните предлагания на рекламната и печатарска компания "Билборд", енергийната "Енемона" и агрохолдинга "Зърнени храни България". В Румъния фондът закупи акции на IPO на "Трансгаз". Сред инвестициите на колективната инвестиционна схема са още участията в първичните предлагания на чешката въгледобивна компания New World Resources, турския телекомуникационен оператор "Тюрк телеком" и литовската селскостопанска компания "Агроуил". Най-голям дял в портфейла на фонда имат акциите на турската компания. Стратегията на "Адванс IPO фонд" е да участва само в IPO и да се придържа към краткосрочен хоризонт на държане на инвестициите - в рамките на една година след започването на вторичната търговия с акциите.
Източник: Дневник (27.05.2008)

От 11.08.08 отдел "Клиенти" към Карол Капитал Мениджмънт се премества в новата корпоративна сграда на "Карол" в кв. "Лозенец", ул. "Златовръх" 1 (срещу Семинарията и до Химически факултет на СУ).
Източник: Фирмена информация (11.08.2008)

Взаимните фондове в България се върнаха с повече от година и половина назад, след като фаталният за капиталовите пазари октомври изтри една значителна част от активите им. През най-коварния месец за световните пазари от 21 години насам средствата под управление на фондовете са намалели с 21%, а на годишна база пазарът се е свил с 57 на сто, показват данните на Българската асоциация на управляващите дружества (БАУД) и компаниите. Общото намаление за последния месец е със 146 млн. лв., като основна част от него се дължи на срива на капиталовия пазар. Изчисленията показват, че между 25 и 30% са изтеглените средства от вложители, въпреки призивите да не се поддават на паника от срива на пазара, продавайки дялове. Според представители на бранша обаче има забавяне на тази тенденция. Заради кризата и тегленията някои фондове променят структурата на активите си и заемат по-предпазливи позиции. За последните 12 месеца нетните активи на взаимните фондове са се стопили от 1.2 млрд. лв. на 520 млн. лв. От тях българските схеми управляват 380 млн. лв. и активите им на практика се върнаха на нивото си от февруари 2007 г.
Източник: Дневник (05.11.2008)

Софийският градски съд на основание чл. 491а, ал. 2 ГПК във връзка с чл. 251, ал. 4 ТЗ с определение от 6.VII.2007 г. допуска прилагането в търговския регистър по ф.д. № 9326/2003 на проверения и приет годишен финансов отчет за 2006 г. на “Карол Капитал Мениджмънт” - ЕАД.
Източник: Държавен вестник (18.11.2008)