Инвестиционното дружество от отворен тип "Адванс Инвест" реализира 32,61% доходност през 2005 г., съобщиха от управляващото дружество "Карол Капитал Мениджмънт". Ръстът на нетната стойност на активите за изтеклата година е 183%, а броят на акциите на фонда отбеляза нарастване със 113%. В началото на 2006 г. Акционерите на "Адванс Инвест" са над 800 броя, като в началото ­ на 10 май 2004 г., бяха само 11. През 2005 г. дружеството започна да инвестира на Румънската фондова борса, като с това стана и първия български фонд с излаз на чуждестранните фондови борси. От месец май агенцията за финансова информация Bloomberg публикува информация за "Адванс Инвест" в терминалите и уеб страницата си. Така от всяка точка на света акционери и инвеститори могат да следят за резултатите на дружеството. През 2005 г. "Адванс Инвест" продаде и своята 10 милионна акция на 38 -годишния адвокат със собствена практика Явор Маноилов от София, припомниха още от компанията. През 2005 г. за четвърта поредна година, инвестиционният посредник "Карол" е реализирал най-голям брой сделки на Българска фондова борса ­ София (69 948), казаха от холдинга. За пореден път Николай Мартинов от "Карол" е и брокера с най-голям брой сделки (52 676).
Източник: Монитор (11.01.2006)

Инвестиционното дружество "Адванс инвест" е увеличило инвестициите си в румънски акции, показва отчетът на дружеството към 31 декември 2005 г. Към тази дата то притежава в портфейла си акции на пет румънски компании на обща стойност 925 хил. лв., което представлява 4.67% от нетните активи на дружеството. Само три месеца по-рано, към 30 септември, дружеството е притежавало акции на три румънски компании в размер на 553 хил. лв., или 2.97% от нетните активи. Новите инвестиции са в акции на компаниите "Импакт" и "Петром". С най-голям дял към края на миналата година са акциите на "Турбомеканика", която произвежда двигатели и детайли за самолети. Фондът притежава от нея акции на стойност 237.7 хил. лв., които формират 1.2% от нетните активи на дружеството. Според проспекта на "Адванс инвест" до 50% от нетните му активи могат да бъдат инвестирани в акции на чужди компании, които са включени в списък, одобрен от Комисията за финансов надзор. Според Даниел Ганев, портфолио мениджър на управляващото дружество "Карол капитал мениджмънт", основната причина за насочването на север е високата ликвидност на пазара, която позволява лесно влизане и излизане в дадени позиции, както и очакванията за добро представяне на румънския фондов пазар. От друга страна, на румънската борса има представени сектори, които липсват на нашия фондов пазар. Планираме да увеличим експозициите си в румънски книжа до 10%, допълни Ганев. Преди няколко дни нетните активи на дружеството преминаха границата от 20 млн. лв. и към 26 януари са в размер на 20.3 млн. лв. Най-голям дял заемат инвестициите в акции на български компании, търгувани на БФБ - София. По сектори с най-голям дял са банковите облигации - 21.2%. По нетни активи дружеството се нарежда на второ място у нас след "Ти Би Ай Евробонд", което управлява 22 млн. лв. За миналата година реализираната доходност на портфейла е 32.61%, показват данните на дружеството. Мениджърите му използват за сравнение доходността на водещия български индекс SOFIX, който за миналата година се повиши с 32. 02%.
Източник: Дневник (28.01.2006)

Управляващо дружество „Алфа асет мениджмънт” ЕАД получи лиценз от Комисията за финансов надзор (КФН) за извършване на дейност, съобщиха от надзора. Капиталът на дружеството е 300 хил. лева, като негов едноличен собственик е "Алфа финанс холдинг". Това е шестнадесетото българско управляващо дружество. Намеренията на най-новото дружество е да създаде само договорни фондове. Портфолио мениджърът на управляващото дружество Петър Василев заяви, че компанията възнамерява да предложи на инвеститорите малко по-различни от съществуващите досега колективни инвестиционни схеми. Обмисля се някои от договорните фондове да инвестират и в чужбина, но едва след като Комисията за финансов надзор разшири кръга от пазари и компании, в които може да инвестират българските договорни фондове, допълни Василев. На заседанието във вторник КФН прелицензира и „Карол капитал мениджмънт”. Компанията управлява само едно инвестиционно дружество от отворен тип - "Адванс инвест". Колективните инвестиционни схеми отбелязаха бурно развитие през последната година и половина. Очакването развитието на този сегмент от капиталовия пазар да продължи провокира интереса от страна на инвестиционните посредници, като вече повечето големи в бранша имат управляващи дружества. Анализатори смятат, че силното развитието на сегмента ще продължи и през следващите години. Един от факторите за това е либерализирането на инвестиционния режим на пенсионните фондове, които предстои да влязат в сила в най-скоро време.
Източник: Дневник (15.02.2006)

Инвестиционно дружество "Адванс инвест" ще се възползва от решението на Комисията за финансов надзор за увеличаване на пазарите, на които могат да инвестират колективните инвестиционни схеми. Определено имаме интерес към акции на компании от Сърбия и Македония, заяви Даниел Ганев, портфолио мениджър на "Карол капитал мениджмънт", управляващо дружество на колективната инвестиционна схема. Според него излизането на такива пазари е свързано с някои технически проблеми, които са традиционни за повечето страни и се изисква време за тяхното решаване. Ганев уточни, че в момента имат някои инвестиции на тези два пазара, но те са включени само в някои портфейли на доверително управление. Засега дружеството притежава единствено акции на румънски компании, които заемат малко над 5% от нетните активи на дружеството. То притежава и акции на "Ромпетрол рафинаре", компанията, срещу чиито шефове има обвинения, че са злоупотребили с вътрешна информация при листването на дружеството през 2004 г. на борсата, както и за данъчни злоупотреби при покупка на друга компания. Това понижи значително акциите на компанията през последните седмици.
Източник: Дневник (01.03.2006)

Софийският градски съд на основание чл. 6 във връзка с чл. 231 ТЗ регистрира с решение от 25.IV.2005 г. по ф. д. № 9326/2003 промени за "Карол Капитал Мениджмънт" - ЕАД: вписва увеличение на капитала на дружеството от 100 000 лв. на 250 000 лв. чрез издаване на 1500 нови обикновени поименни акции с право на глас с номинална стойност 100 лв.; вписва промяна в устава на дружеството съгласно протоколно решение на едноличния собственик от 15.IV.2005 г.
Източник: Държавен вестник (07.03.2006)

Активите на взаимните фондове у нас, привличани най-вече от средствата в депозити и "спящите пари" в икономиката (спестяванията в буркани и дюшеци), ще надхвърлят 100 млн. лв. до края на този месец. Това прогнозира вчера Камен Колчев, главен изпълнителен директор и председател на съвета на директорите на "Елана Холдинг". Само през следващото тримесечие пък стойността на тези активи ще набъбне с още 50%, като се очаква в края на първото полугодие на 2006 г. да премине и прага от 150 млн. лв., допълни той. В момента средствата, привлечени във взаимните фондове в България, са с голяма концентрация, като 75% от тях са съсредоточени в три управляващи дружества. Лидер на пазара е "Елана Фонд Мениджмънт", което управлява 26% от всички активи, следвано от "Ти Би Ай Асет Мениджмънт" с 25% и "Карол Капитал Мениджмънт" с 24% от привлечените средства. Активите на "Елана Фонд Мениджмънт" във взаимни фондове вече надхвърлят 24 млн. лв., каза Колчев. Дружеството управлява средствата на три подобни колективни инвестиционни схеми, а от този месец и на първия у нас фонд за инвестиции в щатски долари "Елана Балансиран $ фонд". Значителна част от "спящите" пари в икономиката ни и средствата, които българските емигранти връщат у нас, са в долари и затова такъв фонд ще има успех у нас, смята шефът на "Елана Холдинг". Взаимните фондове ­ договорни фондове и инвестиционни дружества от отворен тип, се появиха за първи път у нас през лятото на миналата година. Към края на февруари 2006 г. броят на лицензираните взаимни фондове в страната достигна 17, като 11 от тях вече продават дялове. В развитите държави т. нар. mutual funds са една от най-предпочитаните схеми за спестявания. В момента в света има 56 000 подобни фонда, които управляват активи от над 17 трилиона долара. Средната стойност на спестяванията в тях е между 100 и 400 евро на глава от населението.
Източник: Монитор (21.03.2006)

Нетните активи на взаимните фондове, управлявани от УД "Ти Би Ай асет мениджмънт", се повишиха с почти 8 млн. лв. само за ден, а за седмица - с 10.5 млн. лв. Основната причина за това е емитирането на нови дялове, което е довело до приток на нови средства в четирите фонда на Ти Би Ай - "Евробонд", "Комфорт", "Хармония" и "Динамик". От дружеството уточниха, че активите са се повишили почти равномерно в четирите фонда, като поръчките са подадени в сряда, а днес реално ще се отчете публично увеличение на активите, тъй като това става с един ден закъснение. Към 13 април нетните активи на взаимните фондове на Ти Би Ай бяха около 25 млн. лв., като към днешна дата те вече са 32 млн. лв. С най-голям дял към 13 април на активите остава "Ти Би Ай Евробонд" с малко над 19 млн.. лв., които също ще отчетат повишение. С последните увеличения УД "Ти Би Ай асет мениджмънт" става лидер по управление на активи на взаимни фондове у нас. Сред другите големи управляващи дружества по този показател са "Елана фонд мениджмънт" с активи на фондове за над 25 млн. лв. и "Карол капитал мениджмънт" с над 20 млн. лв. Управляващото дружество на Ти Би Ай освен активите на взаимните фондове управлява и консултира управлението на активи на обща стойност над 450 милиона лева. Някои от институционалните инвеститори, чиито портфейли се управляват или консултират от "Ти Би Ай асет мениджмънт", са ЗПАД „Булстрад”, ПОК „Доверие” и Гаранционен фонд за задължително застраховане.
Източник: Дневник (14.04.2006)

Липсата на стимули за финансиране на малки и средни предприятия от фондове за дялов капитал е една от пречките за развитието им. Това каза Станимир Каролев, председателят на борда на инвестиционен посредник "Карол". Фондовете за дялов капитал инвестират в компании с потенциал за развитие. Първият подобен фонд, който набира средства от България, се управлява от "Карол" и скоро акциите му ще се търгуват на борсата. Парите във взаимните фондове у нас са 130 млн. лв., като от началото на годината ръстът е 43%. През следващите 2-3 години увеличението ще е поне 50% годишно, каза Камен Колчев от "Елана Холдинг".
Източник: Стандарт (26.04.2006)

Управляващото дружество "Карол капитал мениджмънт" създаде компания за дялово финансиране "Адванс Екуити холдинг", заяви Станимир Каролев, председател на съвета на директорите на дружеството. Той подчерта, че това е първото българско дружество от бранша, което ще набира необходимия капитал изцяло в България, за разлика от останалите подобни фондове като Global finance и Equest, които инвестират в България, но набират капитали зад граница. Намеренията са до два месеца компанията да бъде качена за търговия на Българската фондова борса. На 14 април в Комисията за финансов надзор е подаден проспектът на дружеството. Капиталът на "Адванс Екуити холдинг" е 2 млн. лева, като засега компанията има два акционера - "Карол стандарт" с 51% от капитала и с 49% - "Адванс инвест". Дружеството вече има няколко проекта. Инвестициите на фонда ще бъдат насочени основно към покупка на дялове от непублични компании, които имат добри перспективи за развитие. Каролев заяви, че ще се насочат към дружества от сектори и отрасли, в които България ще има сравнителни предимства след влизането на страната в ЕС. Фондът може да анонсира намерения си към дружествата от определени сектори, които тепърва ще се развиват в България и имат потенциал за това, а не само сектори, които вече са се доказали. Интерес има към развитието на алтернативни източници на енергия, проекти, свързани с енергийната ефективност, и вложения в недвижима собственост. Според Каролев фондовете за дялово финансиране имат съществен принос в останалите страни за развитието на малките и средните предприятия, които са в основата на икономиката. Подобни инвестиционни схеми дават възможност на малки компании с финансова и мениджърска подкрепа да се превърнат в сериозни играчи в сектора си. С присъединяването към ЕС България ще получи достъп до различни европейски програми за стимулиране на предприемачеството и инвестициите в дялово участие, добави Каролев. Пред развитието на сектора обаче има няколко пречки, като най-голямата сред тях е, че към настоящия етап липсва адекватна нормативна уредба за стимулиране на финансирането на малки и средни предприятия, добави още той. При създаването на нормативната база в сектора трябва да се вземе и опитът от другите страни, където се дава възможност на институционалните инвеститори да създават подобни дружества, смята Каролев. Сред проблемите пред развитие на дяловото финансиране са и ниската предприемаческа култура и непопулярността му, необходимостта от специалисти и все още ограниченият мащаб на капиталовия пазар в България.
Източник: Дневник (26.04.2006)

Листването на компания на фондовия пазар у нас излиза между 9 000 лв. и 39 000 лв., съобщиха вчера експерти от Българска фондова борса - София (БФБ) на проведения в столицата форум "Български бизнес дни". От 2 000 до 5 000 лв. струва първата стъпка от процедурата - одобряване на проспекта от Комисията за финансов надзор (КФН). Между 200 и 2 000 лв. е регистрацията на емисията в Централен депозитар (ЦД), а между 500 и 20 000 лв. - регистрацията й на борсата. Следва изготвянето на проспект, което се движи в рамките на 5 000 - 10 000 лв. Съпътстващите разходи - за бензин, командировки и т.н. излизат между 500 и 1 000 лв., изчисляват от БФБ-София, оглавявана от Бистра Илкова. След първоначалните разходи по емитирането на ценни книжа идват и ежегодните, които компанията трябва да прави за поддържане на публичността си. Това са такси към КФН, ЦД и БФБ, чиято обща стойност е 1 000 лв. Емитирането на ценни книжа е добра алтернатива на банковите кредити за финансиране на фирмите, но все още недостатъчно популярна у нас, коментират експертите. Поради тази причина в момента БФБ изпитва недостиг на свежи емисии акции и облигации. В същото време активите на институционалните инвеститори в България достигат вече 1,9 млрд. лв., които търсят нови възможности за вложения. Още по-непопулярно в страната ни е финансирането на компании чрез фондове за инвестиции в дялов капитал. Сега в България действат няколко подобни институции - SEAF Bulgaria, Global Finance, BAEF, Equest, програми на EBRD и IFC. Всички те работят с набран от чужбина капитал. Скоро обаче КФН лицензира и първият подобен фонд с изцяло български капитал - "Адванс Екуити Холдинг", управляван от "Карол Капитал Мениджмънт". За сега капиталът му възлиза на 2 млн. лв., но до 2 месеца чрез листване на БФБ ще се увеличи с още 10 млн. лв. Фондът инвестира предимно в алтернативни източници на енергия и проекти за енергийна ефективност, каза шефът на "Карол" Станимир Каролев. У нас обаче все още не е изградена нормативната база за създаването и функционирането на този вид инвестиционни схеми.
Източник: Монитор (26.04.2006)

ИД Адванс инвест АД "Адванс инвест" е първото българско инвестиционно дружество от отворен тип с фокус върху вложения в акции - аналог на широко популярните на Запад взаимни фондове. С покупката на акции на дружеството инвеститорът става съсобственик на разнообразен портфейл от ценни книжа, като придобива дял, пропорционален на внесената от него сума. Фокусът на инвестиционното дружество е в придобиването на ликвидни акции, търгуващи се на българския и на източноевропейските капиталови пазари с висок потенциал за растеж. Управляващо дружество е "Карол Капитал мениджмънт". . Конкурентни предимства 32.6% доходност за 2005 г.; ръст на активите до близо 20 млн. лв.; над 23% пазарен дял; над 70-кратно увеличение на акционерите; първият фонд с инвестиции в румънски акции; първият фонд с код от Bloomberg - ADVIMFD BU. История "Адванс инвест" е инвестиционно дружество от отворен тип с предмет на дейност - инвестиране в ценни книжа на парични средства, набрани чрез публично предлагане на акции. С вложение във фонда инвеститорът става съсобственик в голям, професионално управляван портфейл от ценни книжа (акции, облигации и др.) с всички привилегии, произтичащи от това. "Карол Капитал мениджмънт", чийто екип има дългогодишен опит в управлението на активи в България и чужбина, менажира инвестиционния портфейл и цялостната дейност на "Адванс инвест". Основната функция на инвестиционните дружества е да предложат на масовия спестовник експертно управление на свободните средства. Инвестиционното дружество е българският аналог на взаимните фондове (mutual funds), изключително популярни в САЩ и ЕС. Основна цел на фонда е да осигури на своите акционери капиталова печалба чрез нарастване на стойността на инвестициите им в дългосрочен план. Портфейлът на фонда е концентриран в акции на водещи български компании и в източноевропейски ценни книжа с висок потенциал за растеж. Борсова търговия Първата сделка с акции на "Адванс инвест" е сключена по време на борсовата сесия на 10 септември 2004 г. Собственика си смениха 1000 акции на фонда на цена, равна на последно обявената тогава емисионна стойност (нетна стойност на активите на една акция) от 1.08 лв. Посредник по продажбата бе ИП "Карол", а купувач - ИП "ДЗИ Инвест". Няколко дни по-късно постепенно търговията започна да се активизира, като на 16 септември бе регистриран огромен интерес от инвестиционната общност при рекорден брой сделки - 18 сделки през 13 различни посредника с общ обем от 31 600 акции, които смениха собственика си на цена 1.09 лв. Бъдещата цена на акциите на ИД "Адванс инвест" не е лесно предвидима предвид специфичния начин за оценка на портфейли и действащата нормативна уредба. Фондът може да промени оценката на акция, която притежава, ако се сключат сделки с равно или по-голямо от притежаването от него количество акции. В началото на 2005 г. нетната стойност на активите на една акция (емисионната цена) на дружеството беше 1.38 лева. Към 31 декември 2005 г. цената на акциите на ИД "Адванс инвест" АД беше 1.83 лева. През 2005 г. най-ниската нетна стойност на активите и съответно емисионната стойност на една акция беше 1.38 лева, а максималната беше 1.84 лева. Пазарна позиция На 22.12.2003 г. ИД "Адванс инвест" АД получи от КФН разрешение за извършване на дейност като инвестиционно дружество от отворен тип. Дружеството беше учредено с капитал от 2.050 млн. лв., разпределен в 2.050 млн. акции с номинал от 1 лв. След старта на публичното предлагане през май активите на фонда за 4 месеца надхвърлиха 3 млн. лв., или прираст от над 50%. Фондът стана популярен както сред масовия български спестовник, така и сред институционалните инвеститори като пенсионни фондове и застрахователни дружества. Към 30 юни 2005 г. общата стойност на активите на дружеството е 16 774 004 лева. Към тази дата акциите, издадени от български емитенти, представляват 41.44% от стойността на активите, облигациите - 26.23%, а паричните средства по депозитни и разплащателни сметки - 28.43%. Към същата дата нетната стойност на активите на дружеството е 16 303 902 лева, а броят на акциите в обръщение е 9 423 968. През първото полугодие на 2005 г. най-големите позиции сред акциите в портфейла бяха БТК, "Ти Би Ай Евробонд", "Оргахим", "Доверие Обединен холдинг", ДЗИ, "София хотел Балкан", "Неохим" и др. Теглата на холдинговите дружества в портфейла бяха намалени, а позициите в тютюневите акции бяха закрити. Инвестиционното дружество получи от КФН разрешение да инвестира до 20% от активите си в акции на БТК. Сред дълговите инструменти най-голямо тегло заемаха облигациите, емитирани от "Овергаз", "Ти Би Ай Кредит", "Ти Би Ай Лизинг", БАКБ, Първа инвестиционна банка, ТБ "Алианц България" и др. В края на 2005 г. общата стойност на активите на дружеството е 19 793 758 лева. Към тази дата ценните книжа, издадени от български емитенти, представляват 74.60% от стойността на активите, разпределени в капиталови ценни книжа - 49.36%, и във финансови активи, държани до настъпване на падежа - 25.24%. През 2005 г. ИД "Адванс инвест" за първи път инвестира в акции на дружества, емитирани от чуждестранни емитенти. В края на годината общият дял на тези инвестиции възлиза на 4.67% от активите на дружеството. Финансовият резултат на ИД "Адванс инвест" към 31 декември 2005 г. е нетна печалба от 1 302 393 лева. Брутната печалба е в размер на 1 315 030 лева, а начисленият корпоративен данък - 12 637 лева. Финансовите приходи на дружеството достигат 3 049 756 лева, от които приходите от последваща оценка на финансови активи са 1 348 318 лева, от операции с финансови активи - 1 173 606 лева, приходите от дивиденти - 100 785 лева, и приходите от лихви - 426 836 лева. През 2005 г. финансовите разходи на дружеството достигат 1 128 988 лева, от които 1 073 041 лева са свързани с последваща оценка на финансовите активи от портфейла. Нефинансовите разходи са общо 605 738 лева.
Източник: Кеш (30.06.2006)

Доходност от 8.74% за първото шестмесечие на годината отчете Адванс Инвест Това поставя инвестиционното дружество от отворен тип на първо място по доходност на фондове, посочиха от Адванс Инвест. От началото на годината до края на юни нетната стойност на активите на една акция се е повишила от 1.83 до 1.99 лв. Публичното предлагане на книжата започна през май 2004 г. и досега годишната доходност е 35.4%. Адванс Инвест се управлява от Карол Капитал Мениджмънт и е най-големият български фонд с активите си от 24.5 млн. лв., които му отреждат 17% пазарен дял. Към 30 юни в български акции са вложени около 56% от активите, а най-голям е делът в секторите на недвижимите имоти, финансите, туризма, химията. Около 5% са инвестициите на румънския пазар в петролния, фармацевтичния, машиностроителния и финансовия сектор, а корпоративните облигации са 20% от активите. Адванс Инвест участва в приватизацията на румънския енергиен монополист Transelectrica, където до няколко дни се очаква да излязат резултатите от подадените оферти. След качването на компанията на борсата се очаква сериозно повишение на акциите й. .
Източник: Пари (05.07.2006)

Управляващото дружество "Карол капитал мениджмънт" ЕАД направи договорен фонд за инвестиции в Източна Европа, съобщиха от дружеството. Това стана възможно, след като на заседанието си в сряда Комисията за финансов надзор издаде разрешение за извършване на дейност на ДФ "Адванс Източна Европа". От управляващото дружество казаха, че фондът ще инвестира преимуществено в акции на големи компании, приети за търговия на регулирани борси в нововъзникналите пазари на Източна Европа. При нормални условия тези инвестиции ще са най-малко 75% от активите на фонда, а акциите ще са на компании, включени в основни фондови индекси. Според одобрения вече проспект първоначално фондът ще инвестира на пазарите в 6 страни от региона. Това са България, Румъния, Хърватия, Сърбия, Русия и Украйна, като е дадена възможност при промяна на пазарните условия "Адванс Източна Европа" да инвестира и на пазари като Македония, Черна Гора, Босна и Херцеговина и др. От "Карол капитал мениджмънт" обясниха, че целта на създадения фонд е да инвестира преимуществено в акции на посочените пазари, а с цел поддържане на ликвидност част от събраните суми, или около 15% от активите, може да се влагат в инструменти на паричния пазар (най-вече банкови депозити и краткосрочни ДЦК). Целта за създаването на новата колективна схема е да се прави диверсификация по пазари, за да може да се използва потенциалът за растеж на региона. Затова и в проспекта е заложено да се разширяват пазарите, на които може да се инвестира. Към настоящия етап фондът ще влага в акции на големи компании, включени в основните пазарни индекси на България (SOFIX), Румъния (BET), Сърбия (BELEX-15), Хърватия (CROBEX), Русия (MICEX и RTS) и Украйна (PFTS). Около 10% от активите се очаква да бъдат инвестирани в акции, които не участват в основните борсови индекси. ДФ "Адванс Източна Европа" е втората колективна инвестиционна схема на "Карол капитал мениджмънт" след ИД "Адванс инвест", който също инвестира в акции на компании от региона. Именно поради интереса към тези пазари е създаден и новият фонд. Рисковият профил на договорен фонд "Адванс Източна Европа" е от умерено до високо ниво на риск. Номиналната стойност на един дял е 1 евро.
Източник: Дневник (31.08.2006)

Управляващо дружество "Карол Капитал Мениджмънт" - ЕАД, София, получило Разрешение № 29-ДФ от 31.VIII.2006 г. на Комисията за финансов надзор да организира и управлява Договорен фонд "Адванс Източна Европа", на основание чл. 93, ал. 1 ЗППЦК уведомява инвеститорите относно началото на публично предлагане на дяловете на фонда. Началната дата за продажба на дялове е първият работен ден, следващ изтичането на 7 дни от деня на обнародването на съобщението за публичното предлагане по чл. 93, ал. 1 ЗППЦК в "Държавен вестник" и публикуването му в един централен ежедневник. Считано от тази дата инвеститорите могат да купуват дялове всеки работен ден от 10 до 17 ч. на гишетата на УД "Карол Капитал Мениджмънт" - ЕАД, както следва: София, бул. Христо Ботев 57, Пловдив, ул. Д-р Вълкович 2, ет. 1, тел.: (+359 32) 633113, Варна, ул. Преслав 20, тел.: (+359 52) 617919, Бургас, ул. Фердинандова 29А, ет. 1, тел.: (+359 56) 845839, Стара Загора, ул. Христо Ботев 113, вх. А, ет. 1, ап. 3, тел. (+359 42) 623656, Русе, бул. Фердинанд 4, тел.: (+359 82) 828 717, Враца, ул. Иванка Ботева 22, ет. 3, офис 1, тел.: (+359 92) 60134, Велико Търново, ул. Хаджи Димитър 23, тел.: (+359 62) 600 755. Публичното предлагане се извършва съгласно проспект за първично публично предлагане на дялове, потвърден от КФН с решение № 748-ДФ от 30.08.2006 г. Проспектът е на разположение на инвеститорите в посочените гишета на УД "Карол Капитал Мениджмънт" - ЕАД, всеки работен ден от 10 до 17 ч., както и на електронна страница на адрес www.karoll.net. Инвеститорите записват дялове на осигурените от УД "Карол Капитал Мениджмънт" - ЕАД, гишета (офиси), като за целта подават поръчка за покупка на дялове, съдържаща съответно реквизитите съгласно Наредбата за изискванията към дейността на инвестиционните дружества и договорните фондове, лично, чрез пълномощник или лицензиран инвестиционен посредник, включително банка. В случай че подават поръчка чрез пълномощник, последният е необходимо да представи и нотариално заверено пълномощно, даващо право за извършване на управителни и разпоредителни действия с ценни книжа, и декларация, че не извършва по занятие сделки с ценни книжа. Тези изисквания не се прилагат, когато заявката се подава чрез инвестиционен посредник. При подаване на поръчка инвеститорите внасят на гишетата на УД сумата срещу записаните дялове или я превеждат по банков път в специалната сметка, както следва: сметка BGN - IBAN BG66BACX96601043020505, и сметка EUR - IBAN BG86BACX96601443020500, BIC BACXBGSF, открити в полза на Договорен фонд "Адванс Източна Европа" в банката депозитар - "Ейч Ви Би Банк Биохим" - АД, със седалище и адрес на управление: София, ул. Иван Вазов 1. Дяловете се придобиват срещу заплащане на пълната им емисионна стойност. Емисионната стойност е равна на нетната стойност на активите на един дял към датата на определянето й. Фондът изкупува обратно (освен в случаите на спиране на обратното изкупуване) чрез управляващото дружество емитираните от фонда дялове, след като нетната стойност на активите му достигне минимално изискуемия размер 500 000 лв. и по цена за обратно изкупуване, основана на нетната стойност на активите на един дял, намалена с разходите по обратно изкупуване в следните размери: 2 на сто от нетната стойност на активите на един дял - при държане на дяловете до 12 месеца от датата на придобиване; 1,5 на сто от нетната стойност на активите на един дял - при държане на дяловете между 12 и 24 месеца от датата на придобиване; 1 на сто от нетната стойност на активите на един дял - при държане на дяловете между 24 и 36 месеца от датата на придобиване; 0,5 на сто от нетната стойност на активите на един дял - при държане на дяловете между 36 и 48 месеца от датата на придобиване; 0 на сто от нетната стойност на активите на един дял - при държане на дяловете над 48 месеца от датата на придобиване. Управляващото дружество изкупува обратно дяловете на фонда по цена, равна на цената на обратно изкупуване, определена за най-близкия ден, следващ деня на подаване на искането за обратно изкупуване. Под "най-близкия ден, следващ деня на подаване на искането за обратно изкупуване" се разбира първият ден, следващ деня на подаване на поръчката за обратно изкупуване, през който е определена нова цена на обратното изкупуване. Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се определят съгласно действащото законодателство, правилата на Договорен фонд "Адванс Източна Европа", проспекта за публично предлагане на дялове и правилата за оценка на портфейла и за определяне на нетната стойност на активите на фонда два пъти седмично - във вторник и петък, не по-късно от 17 ч. Ако даден вторник или петък е неработен ден, определянето на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се извършва на следващия работен ден. Обявяването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се извършва чрез: публикация в централни ежедневници - в. "Пари" и в. "Дневник", на следващия ден след определянето, в Комисията по финансов надзор в деня на определянето им, на гишета на УД и на "Българска фондова борса - София" - АД, в деня на определянето им. Поръчките за покупка на дялове на договорния фонд се изпълняват в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката, а за обратно изкупуване на дялове на договорния фонд - в срок до 10 дни от датата на подаване на поръчката. Поръчката за покупка се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, разделена на определената емисионна стойност на един дял, като броят на закупените дялове се закръглява към по-малкото цяло число. Срещу остатъка от внесената сума се издава частичен дял, равен на остатъка и закръглен до четвъртия знак след десетичната запетая. Всички такси по превода са за сметка на инвеститора. Управляващото дружество изпраща в срок до 5 работни дни на лицето, дало поръчката, писмено потвърждение за изпълнението й. Паричните средства, набрани чрез публично предлагане на дялове на Договорен фонд "Адванс Източна Европа", се инвестират във: до 50% - в ценни книжа, издадени от български дружества и институции, в т. ч. акции на български предприятия, както и дългови ценни книжа с фиксирана доходност - държавни ценни книжа, корпоративни, ипотечни и общински облигации; до 90% - в акции, издадени от чуждестранни дружества, включени в индексите съгласно списъка на чуждестранни регулирани пазари по чл. 195, ал. 6 ЗППЦК, приет от заместник-председателя на Комисията по финансов надзор, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност"; поне 10% от активите на фонда - в свръхликвидни инструменти - парични средства в каса, вземания по безсрочни или със срок до 3 месеца банкови влогове или ценни книжа или други платежни средства, определени с наредба; до 10% - в наскоро издадени ценни книжа, за които съществува задължение съгласно закона или условията на емисията да бъдат регистрирани за търговия на регулиран пазар на ценни книжа в срок не по-дълъг от една година от издаването им. Инвестиционната цел на договорния фонд е да осигури стабилни във времето високи инвестиционни резултати чрез дългосрочен ръст на стойността на неговите инвестиции при поемане на умерено до високо ниво на риск. За постигане на основните цели на инвестиционната си дейност фондът може да прилага подходящи стратегии за предпазване от валутен и лихвен риск, както и за предпазване от пазарен риск в случаите, когато това е необходимо. "Адванс Източна Европа" е средно- и високорисков фонд, което означава, че съществува голяма вероятност от значителни колебания на цената. Това е така, защото инвестициите в нововъзникналите пазари на Източна Европа са свързани с по-голям риск от същите инвестиции на развитите западноевропейски и американски пазари. Рисковете могат да се разделят на пазарен риск, риск от инвестиране на чуждестранни пазари, политически риск, валутен риск, ликвиден риск, риск от използваните инвестиционни модели и др., поради което управляващото дружество счита, че фондът е подходящ за инвеститори, които търсят висока доходност в дългосрочен период, но са готови да поемат риска от съществени краткосрочни колебания на цената. Основните рискове, свързани с дейност на "Адванс Източна Европа", са подробно описани в пълния проспект на фонда.
Източник: Държавен вестник (26.09.2006)

Дялове за 534 312.31 лв. изкупиха инвеститори в първия ден от старта на публичното предлагане на договорен фонд Адванс Източна Европа. Превишението на сумата от 500 хил. лв. привлечени активи дава право на управляващото дружество - Карол капитал мениджмънт, да започне изчисляването и на цена за обратно изкупуване на дялове. Тя ще бъде обявявана два пъти в седмицата - всеки вторник и петък. Стойността на дяловете на Адванс Източна Европа се изчислява в евро. Инвеститорите могат да закупят дялове в евро или в левове по фиксинга на БНБ. Друга особеност е, че фондът няма да разпределя годишен дивидент. За сметка на това инвеститорите могат да реализират увеличената стойност на инвестицията си, като продадат всички притежавани дялове или част от тях. Новият фонд на Карол е първият, който инвестира активите си в новопрохождащите пазари в Източна Европа. Първоначално Адванс Източна Европа стартира с портфейл в 6 държави - България, Румъния, Хърватия, Сърбия, Русия и Украйна. Стратегията на фонда е да инвестира в акции, включени в основните борсови индекси на нововъзникналите пазари в Източна Европа. Фондът ще инвестира предимно в акции на водещите компании от региона над 75% от активите си. Около 10% от активите ще бъдат инвестирани в по-малки компании, които не са компоненти на основните борсови индекси, но притежават потенциал за дългосрочен растеж.
Източник: Пари (06.10.2006)

Карол - фаворит на дребния инвеститор, а СИБанк пък е лидер по оборот. Инвеститорите, разчитащи БФБ да донесе нарастване на авоарите им, се увеличават постоянно. По-голямата част от инвестиционните посредници бележат ръст на броя на клиентите си. Лидер по брой сключени сделки за октомври е инвестиционният посредник Карол, чиито 660 клиенти през месеца са сключили 8981 сделки, обявиха от БФБ. Вторият в класацията - ИП БенчМарк Финанс, е с два и половина пъти по-малко сделки - 3376. Престижното трето място е за Елана Трейдинг с 2900 транзакции, следвана от Юг Маркет с 2472 и Капман с 1934 сделки. Очевидно по-едрите клиенти предпочитат банковата сигурност, защото лидерът по оборот за октомври е СИБанк със 192.552 млн. лв., следвана от ИП Първа ФБК с 97.25 млн. лв. Посредникът с най-много сделки Карол е с 51.84 млн. лв., което явно го прави любимеца на по-дребните инвеститори. Четвъртото място е за Ейч Ви Би Биохим с 50.27 млн. лв., следван от Евро Финанс с 42.1 млн. лв. оборот.
Източник: Пари (06.11.2006)

Активите на "Адванс Инвест" стигнаха 30 млн. лв. в началото на ноември, съобщиха от инвестиционното дружество. То е първият у нас взаимен фонд, чиито активи надхвърлят 30 млн. лв. Пазарният дял на фонда вече е 14%. От началото на годината до момента доходността, реализирана от фонда, е 32.6%. Другият фонд, собственост на "Карол Капитал Мениджмънт" - "Адванс Терафонд" АДСИЦ, пък стартира процедура по увеличение на капитала от 22 086 729 лв. на 44 173 458 лв.
Източник: Сега (08.11.2006)

Софийският градски съд на основание чл. 6 във връзка с чл. 231 ТЗ с решение от 27.Х.2005 г. вписва в регистъра за търговски дружества по ф. д. № 9326/2003 промени за "Карол Капитал Мениджмънт" - ЕАД: вписва промени в устава съгласно протоколно решение на едноличния собственик от 6.Х.2005 г.
Източник: Държавен вестник (10.11.2006)

Софийският градски съд на основание чл. 491а, ал. 2 ГПК във връзка с чл. 251, ал. 4 ТЗ с определение от 29.VII.2005 г. допуска прилагането в търговския регистър по ф. д. № 9326/2003 на проверения и приет годишен счетоводен отчет за 2004 г. на "Карол Капитал Мениджмънт" - ЕАД.
Източник: Държавен вестник (10.11.2006)

"Енерджи инвест", което е част от структурата на "Адванс екуити холдинг", започна да включва поетапно четирите си вятърни генератора от началото на тази седмица. Енергийният парк се намира в с. Видино, в района на Каварна и е с инсталирана мощност от 2.4 MW, разпределени в четири ветрогенератора с единична мощност от 600 KW. Дружеството вече е подписало договор за присъединяване към мрежата на "Електроразпределение" - Варна. Предстои подписване на търговски договор за изкупуването на електроенергията със същото енерго, заявиха от "Адванс екуити холдинг". Оттам допълниха, че договорът за изкупуването технически няма как да стане преди включването в мрежата. По закон електроразпределителните дружества са задължени да купуват тока от вятърни централи. Според проспекта на дружеството очакваните годишни приходи от продажбата на електроенергия от дружеството възлизат на 657 хил. лв. Цената на изкупуване на енергията от вятърни централи е фиксирана от държавата на 0.12 лв. на киловатчас. В изграждането на парка "Енерджи инвест" вложи 2.3 млн. лв., като от тях около 1.8 млн. лв. (около 900 хил. евро) са от банков заем в рамките на кредитната линия за енергийна ефективност и възобновяеми енергийни източници, разработена от Европейската банка за възстановяване и развитие. Кредитът включва като условие опрощаването на 20% от отпусната сума. Останалата част от инвестицията беше финансирана със собствени средства на "Енерджи инвест" и заем на дружеството, предоставен от "Адванс екуити". Ветрогенераторите са произведени от датската компания Vestas Wind Systems. През седмицата и едно от другите дъщерни дружества на "Адванс екуити холдинг" - "Агро тера север", придоби 67% от капитала на компанията за обработка на земеделски земи "Ремусс" ООД. Цената на придобиването на дела е 650 хил. лв, като покупката е финансирана със собствени средства на "Агро тера север" и заем в размер на 550 хил. лв., отпуснат на дружеството от "Адванс екуити". "Ремусс" е специализиран в обработката на земеделски земи в региона на Враца, а инвестиционната му програма за следващата година включва закупуване на трактори и комбайн, както и изграждане на зърнобаза със силози. "Адванс екуити холдинг" е първото българско дружество за рисково инвестиране, като негов учредител е финансовата компания "Карол". В структурата му освен горните две дружества са и "Енерджи ефект" - осъществяваща дейности по подобряване на енергийната ефективност, както доставчикът на газ "Енеси", в който холдингът има миноритарен дял от 34%. Преди месец беше обявена и последната му и най-голяма инвестиция - в "СЕП България", което е специализирано в сферата на информационните и комуникационни технологии. Фондът за рисково финансиране набра 12 млн. лв. през лятото чрез първично публично предлагане на акции на борсата, като в момента усвоените средства вече са около 46%. По време на вчерашната борсова сесия бяха изтъргувани 2348 акции от капитала на дружеството, като средната цена остана без промяна на 1.06 лв. за брой.
Източник: Дневник (22.12.2006)